​Shanghai hat neue Leitlinien veröffentlicht, um den Ausbau der Stadt zu einem internationalen Zentrum für Vermögensverwaltung zu beschleunigen. Bis zum Jahr 2030 soll das in der Stadt verwaltete Vermögen voraussichtlich 55 Billionen Yuan (etwa 8,11 Billionen US-Dollar) erreichen, was einem Drittel des landesweiten Gesamtvolumens entspricht.

Die Leitlinien traten am 1. Juni in Kraft und beinhalten Maßnahmen in den Bereichen Finanzmarktentwicklung, institutioneller Kapazitätsaufbau, Produkt- und Dienstleistungsinnovation, Marktöffnung und Unterstützung des Branchenökosystems.

Stärkere Finanzmärkte

Shanghai plant, das Angebot an Finanzprodukten zu erweitern und die Instrumente für das Risikomanagement im Termin- und Derivatemarkt zu verbessern.

Die Stadt wird Börsengänge sowie Fusionen und Übernahmen technologieorientierter Unternehmen unterstützen, das Anleihenangebot ausbauen und qualifizierte Vermögensverwaltungsinstitute zur Beteiligung an Immobilieninvestmentfonds ermutigen.

Darüber hinaus sollen weitere Termin- und Derivateprodukte in den Bereichen Energie, Schifffahrt und Rechenleistung entwickelt werden. Gleichzeitig wird der Einfluss der „Shanghai-Preise“ gestärkt, und ausländische Investoren werden ermutigt, inländische Indizes und Bewertungsmaßstäbe zu verwenden.

Leistungsfähigere Institute

Shanghai wird führende Institute in spezialisierten Bereichen der Vermögensverwaltung anziehen und fördern, Institute aus Ländern und Regionen entlang der „Belt and Road“-Initiative beim Aufbau von Vermögensverwaltungsaktivitäten und bei Investitionstätigkeiten in der Stadt unterstützen sowie ausländische Vermögensverwalter zu eigenständigen Entwicklungsstrategien ermutigen.

Die Stadt wird außerdem die Unterstützung durch professionelle Dienstleister stärken, darunter Rechtsdienstleistungen, Wirtschaftsprüfung, Rechnungslegung sowie Bonitäts- und Unternehmensbewertung, um ausländischen Vermögensverwaltern den Markteintritt in China zu erleichtern.

Innovativere Dienstleistungen

Shanghai wird Vermögensverwaltungsinstitute dazu ermutigen, die Entwicklung neuer, hochwertiger Produktivkräfte zu unterstützen, verstärkt in technologische Innovationen zu investieren und Dienstleistungen zur Förderung der grünen Transformation auszubauen.

Die Leitlinien unterstützen zudem die Entwicklung von Stiftungsfonds, gemeinnützigen Treuhandmodellen, Familientreuhandmodellen sowie Treuhandmodellen für die Altenpflege, um den zunehmend vielfältigen Vermögensverwaltungsbedürfnissen der Bevölkerung besser gerecht zu werden.

Vermögensverwaltungsinstitute werden dazu ermutigt, Technologien wie Künstliche Intelligenz, Blockchain und Big Data in den Bereichen Investment-Research, Beratungsdienstleistungen, Preisgestaltung und Risikomanagement einzusetzen.

Weitere Öffnung

Shanghai wird die Öffnung auf hohem Niveau im Bereich der Vermögensverwaltung weiter vorantreiben und die Kanäle für grenzüberschreitende Vermögensallokation verbessern.

Zu den Maßnahmen gehören der Ausbau wichtiger grenzüberschreitender Investitionsmechanismen wie der Shanghai-Hong Kong Stock Connect, der China-Europe Stock Connect und der Bond Connect, die Förderung von Cross-Listings und der gegenseitigen Anerkennung börsengehandelter Fonds (ETF) mit weiteren ausländischen Märkten sowie die Erleichterung grenzüberschreitender Investitionen durch qualifizierte Investorenprogramme.

Die Stadt wird außerdem die Entwicklung grenzüberschreitender und außerbilanzieller Vermögensverwaltungsdienstleistungen prüfen.

Ein Beitrag der Shanghaier Volksregierung.