Anmerkung der Redaktion:

Risikokapitalgeber spielen eine entscheidende Rolle bei der Verknüpfung von Technologien, Industrien und dem Finanzsektor. Eine gesunde Entwicklung von Risikokapital kann Innovationen fördern, Produktivkräfte neuer Qualität entwickeln und helfen, die Unabhängigkeit bei Schlüsseltechnologien zu erreichen. Aus diesem Grund hat der Staatsrat, das chinesische Kabinett, Mitte Juni ein Maßnahmenpaket mit 17 Maßnahmen zur Förderung der hochwertigen Entwicklung von Risikokapital veröffentlicht. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, das politische Umfeld und den Verwaltungsmechanismus für den gesamten Lebenszyklus von Risikokapital zu verbessern, einschließlich Mittelbeschaffung, Investition, Management und Ausstieg.

Um die neuen Maßnahmen des Staatsrats besser umzusetzen, veröffentlichte die Stadtregierung von Shanghai am 30. Juli Leitlinien zur weiteren Förderung der hochwertigen Entwicklung von in Shanghai ansässigem Risikokapital, einschließlich Angel-Investment-Fonds. Die Leitlinien treten am 1. August in Kraft und sind bis zum 31. Juli 2029 gültig.

1. Hauptziele

(1) Mehr soziales Kapital auf geordnete Weise an Risikokapitalgeber weiterleiten

(2) Unterstützung für die drei Pionierindustrien integrierte Schaltkreise, Biomedizin und Künstliche Intelligenz verstärken

(3) Unterstützung für die Schlüsselindustrien Elektronikinformation, Lebenswissenschaften, Automobilindustrie, High-End-Ausrüstung und fortschrittliche Materialien bieten

(4) Förderung von aufstrebenden Sektoren wie dem Metaversum, der grünen und kohlenstoffarmen Entwicklung, der digitalen Wirtschaft und intelligenter Geräten beschleunigen

(5) Förderung der zukunftsorientierten Branchen wie Gesundheit, Intelligenz, Energien, Raumfahrt und Materialien beschleunigen

(6) Digitalisierung und grüne Transformation traditioneller Industrien vorantreiben

2. Stärkung der führenden Rolle staatlicher Investitionsfonds

(1) Koordination zwischen lokalen staatlichen Investitionsfonds und staatlich unterstützten Fonds verstärken

(2) Fortsetzung des Investitionsmechanismus staatlicher Investitionsfonds abschließen

- Einrichtung des Shanghai zukunftsorientierten Industriefonds zur Investition in Schlüsseltechnologien, die sich noch in der frühen Konzept- oder Pilotphase befinden

- Entwicklung eines rollierenden Investitionsmechanismus aus Haushaltsmitteln, Einnahmen aus staatseigenen Vermögenswerten und sozialem Kapital erkunden

(3) Fortsetzung der günstigen Politik im Rahmen der staatlichen Leitfonds

- Einrichtung eines gestaffelten Gewinnzugeständnismechanismus für den Shanghai zukunftsorientierten Industriefonds, den Angel-Investment-Leitfonds und den Risikokapital-Leitfonds erkunden

- Untersuchung zur angemessenen Erhöhung des Kapitaleinsatzes der staatlichen Leitfonds in Risikokapitalfonds

(4) Bewertung und Evaluierungsmechanismus für staatliches Kapital optimieren

3. Koordinierte Entwicklung von Risikokapital und einem vielschichtigen Finanzdienstleistungssystem erleichtern

(1) Koordination zwischen Risikokapital und dem STAR-Markt an der Börse Shanghai verstärken

- Aufbau einer multifunktionalen Technologie-Investitionsdienstleistungsplattform, die Maklerdienste, Kredite und Garantien umfasst

- Entwicklung von Sekundärfonds vorantreiben

- Verbesserung des Dienstleistungssystems für den Transfer von Fondsanteilen und des Mechanismus der Preiserkennung

(2) Koordination zwischen Risikokapital und verschiedenen Finanzinstituten verstärken

- Verbindungen zwischen Banken, Versicherern, Maklerunternehmen, Fonds, Garantiegebern und anderen Finanzdienstleistern festigen

- Vollständige Nutzung der politischen Finanzierung und des Garantie-Fonds für kleine und mittlere Unternehmen

- Anwendungsszenarien für Aktienoptionen erweitern

(3) Risikokapital ermutigen, die Zusammenarbeit mit Finanzanlagen-Investitionsgesellschaften auszubauen

(4) Mittelbeschaffungskanäle für Risikokapital erweitern

- Risikokapital ermutigen, Finanzierung durch die Ausgabe von Aktien, Anleihen und Kapitalfonds sowie durch die Beschaffung von Versicherungsgeldern zu suchen

- Unterstützung von Versicherungsgesellschaften bei marktorientierten Investitionen in Risikokapital

- Unterstützung von Finanzinstituten bei der Suche nach Investitionen und Auslandfinanzierungen für technologisch innovative Unternehmen über Freihandelskonten

(5) Koordination zwischen Risikokapitalunternehmen in der Jangtse-Deltaregion verbessern

(6) Förderung der Auslandstätigkeit des inländischen Risikokapitals und Einführung des weiteren ausländischen Risikokapitals

- Qualifiziertes Risikokapital ermutigen, Investitionen in Hongkong, Macao und den Auslandsmärkten zu tätigen

- Reform des Programms für qualifizierte ausländische beschränkte Partner vertiefen

- Internationale Investitionsinstitutionen bei der Einrichtung von Onshore-RMB-Fonds unterstützen

- Erkundung der Schaffung eines Pilotprogramms für die einmalige Devisenabwicklung und den Verkauf von RMB-Fonds, bei dem ausländische institutionelle Investoren Anteile erwerben

4. Integration zwischen Risikokapital und der Entwicklung von Industrien und spezifischen Regionen fördern

(1) Umwandlung von technologischen Innovationen leiten

- Verbindungen zwischen innovativen Ressourcen und Risikokapital in Schlüsselbereichen wie dem Sondergebiet Lin-gang und der Grand Zero Bucht (Grand Zero Bay) schaffen

- Regierungsabteilungen und staatseigene Unternehmen ermutigen, neue Technologien und Geschäftsmodelle von Startups zu nutzen

(2) Aufbau eines speziellen Verbindungsmechanismus zwischen Risikokapital und der Regierung

(3) Koordination zwischen Risikokapital und Inkubatoren vorantreiben

(4) Marktorientierte Fusionen und Integration in Schlüsselindustrien fördern

- Qualifizierte Unternehmen ermutigen, Fusionen und Corporate Venture Capital (CVC)-Investitionen durchzuführen

- Unterstützung von Industriegruppen und sozialem Kapital bei der Einrichtung von den Fonds für Fusionen und Übernahmen

- Erleichterung von Auslandsfusionen und -übernahmen in Schlüsselsektoren

5. Verstärkung der Unterstützung für Talente und Politik

(1) Aufbau von Risikokapitalclustern und Förderung der Talententwicklung beschleunigen

(2) Registrierungsdienste und Management für Risikokapital verbessern

(3) Kreditumfeld für Risikokapital optimieren

(4) Selbstdisziplin und Aufbau eines Branchenverbands für Risikokapital stärken

(5) Dienstleistungssystem für Risikokapital vervollständigen