Shanghai gilt als Geburtsort der modernen Finanzindustrie Chinas. [Foto/CFP]

Shanghais Finanzmarkt verzeichnet ein robustes Wachstum und festigt damit seinen Status als internationales Finanzzentrum. Die Stadt hat bemerkenswerte Fortschritte bei der Anpassung an internationale Finanzstandards gemacht, um ihre Fähigkeit zur Bedienung der Realwirtschaft zu verbessern und Finanzinnovationen zu fördern.

Finanzinfrastruktur

Es wurden bedeutende Verbesserungen an den Finanzmärkten und der Infrastruktur von Shanghai vorgenommen. In Shanghai wurden neue Institutionen wie die Shanghai Commercial Paper Exchange, die Shanghai Insurance Exchange, die China Trust Registration Co Ltd, das Cross-Border Interbank Payment System und die City Commercial Banks Clearing gegründet.

Shanghai hat einen immer größeren Einfluss auf die weltweiten Rohstoffpreise, vor allem bei Gold, Silber, Öl, Kupfer und Gummi. Der RMB-Index des China Foreign Exchange Trade System (CFETS) hat sich zu einem wichtigen Referenzwert für den Wechselkurs von Renminbi entwickelt.

Die Finanzmärkte in Shanghai bieten eine breite Palette an Produkten, darunter eine wachsende Anzahl von Futures und Derivaten, die internationalen Standards entsprechen. Dazu gehören beispielsweise die ersten inländischen Schifffahrtsindex-Futures, internationale Kupfer-Futures, Rohöl-Futures, Rohöl-Optionen und 30-jährige Staatsanleihen-Futures.

Finanzinnovation

Shanghai setzt die Vertiefung der Finanzreform und -innovation fort und bietet damit eine solide Unterstützung für die Realwirtschaft.

Es wurde eine Pilot-Finanzreformzone für die Innovation im Bereich Wissenschaft und Technologie eingerichtet, die umfassende Finanzdienstleistungen für Technologieunternehmen während ihres gesamten Lebenszyklus bietet.

Der Science and Technology Innovation Board (STAR Market) wurde signifikant verbessert und ist nun der bevorzugte Börsengang-Ort für Technologieunternehmen.

Der STAR-Markt hat registrierungsbasierte Notierungsmechanismen eingeführt, die mittlerweile von allen Märkten in China übernommen wurden.

Es gibt Bemühungen, ein internationales Zentrum für grüne Finanzen aufzubauen. Es wurde eine grüne Finanzdienstleistungsplattform gestartet, die eine anfängliche Auswahl von 11 Projekten bietet. Diese Plattform erleichtert die Projektfinanzierung in Höhe von insgesamt 3,58 Milliarden Yuan ($494,69 Millionen).

Die Stadt hat den Shanghai Übergangsfinanzierungskatalog (Testversion) zusammen mit seinen Nutzungsrichtlinien entwickelt und veröffentlicht. In letzter Zeit haben Banken wie die Shanghai Pudong Development Bank und die Shanghai-Filiale der Bank of Communications die erste Tranche von Krediten zur Unterstützung der grünen Übergangsinitiativen für Branchen, die im Katalog aufgeführt sind, ausgezahlt.

Shanghai treibt weiterhin die Einrichtung eines globalen Fintech-Zentrums voran, um verbesserte Finanzprodukte, Geschäfte und Dienstleistungen anzubieten und somit die Entwicklung der Realwirtschaft zu fördern.

Finanzöffnung

Die Bedeutung Shanghais als Tor zur Finanzöffnung nimmt immer weiter zu, da der inländische und internationale Austausch und die Zusammenarbeit kontinuierlich ausgeweitet werden.

Die China (Shanghai) Pilot Free Trade Zone und ihr Lin-gang Special Area haben beeindruckende Fortschritte bei der Erprobung von Programmen zur Finanzöffnung und -innovation erzielt. Sie haben ein System für Freihandelskonten eingerichtet und Pilotreformen im Devisenmanagement im Zusammenhang mit grenzüberschreitendem Handel und Investitionen eingeleitet.

Im Jahr 2023 überstieg die grenzüberschreitende Abwicklung des Renminbi in Shanghai die Marke von 20 Billionen Yuan und machte damit mehr als 40 Prozent des nationalen Gesamtvolumens aus. Dadurch konnte Shanghai seine führende Position in China behaupten.

In den letzten Jahren haben immer mehr inländische und ausländische Finanzinstitute eine Niederlassung in Shanghai eröffnet. Alle sechs neu gegründeten Fondsgesellschaften in China, die vollständig ausländisch finanziert werden, haben ihren Sitz in Shanghai. Zusätzlich sind alle Joint-Venture-Vermögensverwaltungsgesellschaften, die von Ausländern kontrolliert werden und mit der Beteiligung der fünf großen chinesischen Banken gegründet wurden, in Shanghai ansässig. Darüber hinaus befinden sich mehr als die Hälfte der neu gegründeten ausländisch kontrollierten Wertpapierfirmen in Shanghai.

Bis Ende 2023 gab es in Shanghai 90 qualifizierte ausländische beschränkte Partner (QFLP)-Pilotunternehmen und 63 qualifizierte inländische beschränkte Partner (QDLP)-Pilotunternehmen. Die Stadt verfügt über 1.771 lizenzierte Finanzinstitute, darunter 548 ausländisch finanzierte Institute, die mehr als 30 Prozent aller Finanzinstitute ausmachen.

Im Jahr 2023 erreichte das Gesamthandelsvolumen der Finanzmärkte von Shanghai mit 3.373,6 Billionen Yuan einen neuen Höchststand und belegte damit weltweit den ersten Platz.

Geschäftsumfeld

Shanghai verbessert kontinuierlich ihr Geschäftsumfeld für Finanzunternehmen und erhöht damit ihren Einfluss als Finanzzentrum.

Es hat seine regulatorischen Fähigkeiten gestärkt, um Branchenrisiken besser bewältigen zu können. Dazu wurden Vorschriften wie die Verordnungen zur Finanzaufsicht und -regulierung der Stadt Shanghai erlassen sowie unterstützende Regeln und Verfahren für Verwaltungsstrafen eingeführt.

Zudem wurde eine lokale Finanzaufsichtsinformationsplattform gestartet und ein gemeinsames Konferenzsystem für Finanzstabilität und Koordination eingerichtet, um große Finanzrisikofälle effektiv zu bewältigen.

Die Stadt treibt auch die Entwicklung eines soliden finanziellen Rechtsrahmens voran. Dies wird durch die Umsetzung der Einige Bestimmungen zur Entwicklung der grünen Finanzierung im Pudong New Area und der Einige Bestimmungen zur Förderung der Entwicklung des Finanzleasings im Pudong New Area belegt. Der Einfluss des Finanzgerichts Shanghai und des Schiedsgerichts für Finanzangelegenheiten Shanghai hat weiter zugenommen.

Die Sichtbarkeit der Finanzmarke Shanghai wächst global. Der Shanghai Financial Innovation Award hat viele innovative Finanzprojekte in der Stadt ausgezeichnet. Das Lujiazui Forum ist zu einer wichtigen Plattform für hochrangige inländische und internationale Finanzdialoge geworden.

Die Bemühungen, erstklassige Finanztalente anzuziehen, werden beschleunigt. Es gibt fast 500.000 Finanzfachleute in Shanghai.

Geschichte und Ziele

Shanghai gilt als Geburtsort der modernen Finanzindustrie Chinas und verfolgt seit 1992 das Ziel, im Rahmen der nationalen Strategie ein internationales Finanzzentrum zu werden.

Bis 2020 hat es sich zu einem internationalen Finanzzentrum entwickelt, das der wirtschaftlichen Stärke Chinas und dem globalen Status des Renminbi entspricht.

Die jüngsten Bemühungen zur Festigung des Status von Shanghai als Finanzzentrum haben die wirtschaftliche und soziale Entwicklung des Landes sowie die finanzielle Reform und Öffnung erheblich unterstützt. Die Internationalisierung des Finanzsektors der Stadt hat stetig zugenommen.

Wie im 14. Fünfjahresplan für das Internationale Finanzzentrum Shanghai (2021-2025) dargelegt wurde, strebt Shanghai bis 2025 an, seinen Status als internationales Finanzzentrum signifikant zu stärken. Der Finanzsektor wird eine Schlüsselrolle bei der Unterstützung der qualitativ hochwertigen Entwicklung der nationalen Wirtschaft spielen. Zusätzlich wird Shanghais Position als Knotenpunkt für die Allokation und das Risikomanagement von in Renminbi denominierten Finanzanlagen weiter gefestigt. Gleichzeitig wird ihre Fähigkeit zur globalen Ressourcenallokation erheblich verbessert.

Diese Bemühungen werden eine solide Grundlage für Shanghai schaffen, um bis 2035 eine bedeutende globale Rolle als internationales Finanzzentrum zu spielen.

 

Aktualisiert: 12. April 2024

Quellen: Finanzaufsichtsamt der Stadt Shanghai, Grundlegende Fakten über Shanghai 2024